Galaxy mène un investissement de 20 millions de dollars dans Fence pour rénover l'infrastructure du marché du crédit de 6 000 milliards de dollars

Un tour de financement de 20 millions de dollars mené par Galaxy Ventures, la branche de capital-risque de Galaxy Digital (GLXY) de Mike Novogratz, soutient une initiative visant à utiliser la blockchain en coulisses pour rénover le Financement adossé à des actifs de 6 trillions de dollars marché, où de nombreuses transactions dépendent encore de processus manuels.

Le tour de table, qui comprenait Parafi Capital et Crane Ventures, a été attribué à Fence, une startup développant un logiciel destiné à gérer la couche opérationnelle des accords de crédit structuré.

Cette couche — allant du suivi des pools de prêts à la vérification des garanties et au déplacement des liquidités — est souvent fragmentée entre plusieurs entreprises et fonctionne encore grâce à des tableurs, des fichiers PDF et des courriels. Cette organisation peut ralentir les transactions et limiter la visibilité des investisseurs sur les actifs soutenant leurs investissements.

Fence vise à remplacer ces processus par un système unique qui met à jour les données en temps réel, a déclaré Juan Montero, cofondateur et PDG de Fence, dans une interview accordée à CoinDesk. Les prêteurs peuvent ainsi suivre la performance des prêts et les flux de trésorerie en continu, plutôt que de se fier à des rapports périodiques, a-t-il expliqué.

La société affirme que cette approche peut réduire les coûts pour les grands gestionnaires d'actifs. Dans des accords avec BBVA, l'un des Les plus grandes banques d'Espagne supervisant 800 milliards de dollars d’actifs, Fence a rapporté une baisse des coûts de financement pour les emprunteurs ainsi qu’une réduction des tâches opérationnelles, tout en assurant le suivi de volumes importants de prêts de manière continue.

Blockchain en arrière-plan

Fence utilise la blockchain moins comme un produit front-end que comme une infrastructure back-end. L’entreprise ne propose pas aux banques et aux gestionnaires d’actifs des tokens ou des portefeuilles crypto. Elle utilise plutôt des contrats intelligents en coulisses pour gérer la trésorerie, les garanties et les règles qui régissent ces transactions.

Dans une installation typique, les prêteurs peuvent attendre plusieurs jours avant que les données de prêt soient vérifiées, que les rapports soient envoyés et que les paiements soient compensés, a déclaré Montero. Fence exploite ces informations via des API, effectue des vérifications dans des logiciels et utilise des contrats intelligents pour libérer les fonds lorsque les conditions de l'accord sont remplies, a-t-il ajouté.

La société peut également tokeniser les positions des prêteurs dans les véhicules de financement et, dans certains cas, les prêts ou factures sous-jacents. Cela peut permettre aux investisseurs de transférer des positions, d’emprunter contre celles-ci ou de recevoir des paiements automatiquement en cas de changement de propriété. Néanmoins, Montero a précisé que la tokenisation n’est utilisée que lorsqu’elle apporte une valeur ajoutée.

Nous ne souhaitons pas être perçus comme une entreprise de blockchain. Nous construisons l'infrastructure des marchés de capitaux," a déclaré Montero. "D'autres numérisent la paperasserie. Fence a reconstruit la plomberie.

La société affirme qu'elle supervise désormais environ 1,5 milliard de dollars d'actifs sur sa plateforme, collaborant avec des entreprises telles que BlackRock et Fortress. Elle peut intégrer de nouveaux accords en quelques semaines, contre plusieurs mois selon les processus standards.

Le financement aidera l'entreprise à se développer aux États-Unis et à renforcer son produit, a déclaré Montero, pariant que des données plus rapides et moins d'étapes manuelles pourront transformer le fonctionnement des marchés du crédit en coulisses.